【答案】B。当组合的相关系数为1时，风险降低得不明显，组合的风险介于各种资产各自的风险之间;当组合的相关系数为-1时，风险降低很明显;当组合的相关系数为-1到1

　　之间时，风险低于各种资产标准差的简单加权平均值。对比各组相关系数，其中Z的相关系数为0.4，风险降低最为明显，故本题正确答案选B。